还记得2021年初吗？那时别说4.5%，个别城商行五年期大额存单给到4.8%都算常规操作。坐标成都的张姐，当时在当地一家城商行（比如，我们姑且称它为‘蓉城银行’）存了50万，按月付息，每月1875元准时到账，她戏称这是‘比老公工资还雷打不动的第二份收入’。这种体验，构建了一代储户对‘绝对安全高收益’的集体记忆。但甜蜜总是短暂，她的存款明年1月到期，如今打开手机银行，同一家‘蓉城银行’的同期限产品利率已滑向2%边缘，收益直接腰斩。更扎心的是，很多银行APP里，五年期选项直接灰了，消失得无影无踪。这里有个小细节值得玩味：当时宣传的“按月付息”产品，其实在部分提前支取规则上存在模糊地带，有些银行号称灵活，但真要用钱时，可能会按活期利率计付已付利息，这一点，当年很多沉浸在喜悦中的储户可能并未深究。
从‘存款战斗机’到无人问津，大额存单的跌落，首先是一代人理财安全感的集体流失。我们突然发现，那个‘把钱放银行就稳赚’的常识，已经过期了。
为什么银行不爱卖大额存单了？表面看是利率走低，深层原因是它从‘揽储利器’变成了‘成本累赘’。给你算笔账：2021年银行用4.5%的成本吸收你的存款，转身可能以5%以上的利率贷出去，稳稳赚个差价。但现在呢？贷款利息一降再降，银行净息差（赚钱的空间）被压到了1.5%以下的历史低位。你这边还指望高息，银行那边都快亏本赚吆喝了。所以，不是银行不想，而是真的‘爱不起’了。
一位招行的客户经理私下跟我吐槽：‘现在别说5年期，3年期的额度都紧巴巴。总行下了死命令，压降高成本负债。我们甚至得主动劝一些客户，别死守大额存单了，转做别的吧。’这背后，是银行业一场悄无声息的‘负债端革命’。他们正拼命鼓励活期存款，推广低成本的财富管理，大额存单这种‘又贵又占额度’的产品，自然被边缘化。这里我提一个可能有争议的观察：很多储户觉得银行‘店大欺客’，故意不给高息产品。但换个角度看，在净息差逼近生死线的当下，继续力推高息揽储，对银行自身的稳健经营何尝不是一种风险？这个视角，不知道你是否认同。
钱总要有个去处。当最‘懒人’的选项消失，我们被迫面对一个更复杂的理财世界。专业人士会建议你构建多元化组合：短期理财、纯债基金、甚至黄金定投。但说实话，这对习惯了‘无脑存银行’的大多数人来说，门槛不低。我个人亲测过几款号称‘稳健替代’的银行R2级理财，年化收益波动在2.5%-3.5%之间，比存款高，但净值确实会偶尔跳动，需要你稍微承受一点心理波动。
更残酷的现实是，我们可能正在告别一个‘无风险高收益’的幻觉时代。未来的收益，大概率需要用一点点风险承受能力（哪怕是净值化理财的微小波动），或者用流动性（锁定更长期限）来换取。比如，某些银行推出的‘特色定期存款’，3年期利率能给到1.9%，但要求5万起存，且必须通过手机银行新开资金账户才能购买——这些隐藏在条款里的‘小动作’，就是新时代的游戏规则。别再幻想大额存单会杀个回马枪，即使未来重现江湖，其面目也必定今非昔比。
所以，大额存单的退潮，更像是一声响亮的起床铃，叫醒还在依赖惯性理财的我们。安全感的来源，必须从单一产品的‘高息锁死’，转向对个人资产结构的清晰认知和主动管理。那么，抛给你一个问题：如果必须选择，在同样追求稳健的前提下，你更能接受‘收益低一点但绝对保本保息’，还是‘收益可能高一两个点，但需要接受净值小幅波动’？欢迎在评论区聊聊你的选择。这类关于钱袋子何去何从的扎心话题，我会持续追踪和分享，记得常来看看，一起在变局中打捞属于普通人的确定性。
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