2018年2月，江苏吴中控股股东苏州吴中投资控股有限公司发生股权变更，钱群山通过股权调整实际支配公司行为，成为实际控制人。但令人震惊的是，公司2018年至2023年的年度报告始终披露钱群英为实际控制人，存在长达6年的虚假记载。钱群英与钱群山系姐弟关系，分别出生于1968年和1973年，钱群英为中专学历。这种实控人信息的长期隐瞒，严重损害了市场透明度，也反映出公司治理的系统性失守。更讽刺的是，在停牌前的11月19日至25日，公司股价连续5个交易日涨停，最高涨至1.24元，不少投资者误以为不会退市而跑步进场，结果被深度套牢。
2020年至2023年期间，江苏吴中旗下三家子公司通过与多家关联公司开展无商业实质的贸易业务，连续四年财务造假。据统计，公司累计虚增营业收入17.71亿元，虚增利润总额7599.75万元。具体来看，2020年虚增营业收入4.95亿元，占当期披露营业收入的26.46%；2021年虚增4.69亿元，占比26.39%；2022年虚增4.31亿元，占比21.26%；2023年虚增3.77亿元，占比16.82%。这些虚增数据通过虚构贸易业务、人为增加交易环节等方式实现，客户和供应商由同一方集中统一管理，交易毫无商业合理性。这种系统性的财务造假，让公司连续四年的财报都披上了虚假的外衣。
除了财务造假，江苏吴中还存在严重的资金占用问题。公司通过支付无商业实质的贸易业务采购款等形式向关联方提供资金，形成关联方非经营性占用资金。截至2023年年末，关联方非经营性占用资金余额高达16.93亿元，占到当期披露净资产的96.09%，几乎掏空了公司的净资产。这意味着，公司每100元的净资产中，就有96元被关联方占用。这种巨额资金占用不仅严重侵害了上市公司利益，更损害了6.74万名股东的合法权益。中国证监会对江苏吴中责令改正、给予警告，并处以1000万元罚款；对实控人钱群山罚款1500万元并采取10年证券市场禁入措施；其他责任人合计罚款2050万元。
江苏吴中的退市，是资本市场‘零容忍’监管态度的体现，也再次警示上市公司：财务造假终将付出沉重代价。对于6.74万名股东来说，虽然退市已成定局，但维权之路并未结束。根据《证券法》规定，在2019年4月20日至2025年2月26日期间买入且2025年2月26日收盘时仍持有该股票的投资者，可以通过诉讼等方式维护自身权益。这起案件也提醒我们，投资需谨慎，要远离有财务造假嫌疑的‘问题股’。我是公众号编辑，会持续关注资本市场热点事件，为大家提供及时的投资风险提示，记得常来看看。
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